Para qualquer empresa ou para qualquer tipo de negócio, os seus ativos são de grande importância porque os ativos de uma empresa ajudam a calcular o valor dela.
Em palavras simples, ativos são aqueles recursos que ajudam na avaliação, ou que a empresa possui ou usa para administrar seus negócios, eles são basicamente o que a empresa ou negócio usa para si como a própria fonte de recurso.
Os ativos podem ser principalmente de duas vertentes: ativos tangíveis ou intangíveis.
Ativos tangíveis são aqueles que possuem existência física como máquinas, móveis, imóveis etc.
Ativos intangíveis são aqueles ativos que não possuem existência física, mas que agregam valor ao negócio como marca, licenças, fundo de comércio etc.
As empresas devem manter seus ativos de maneira adequada, já que por sua vez, elas têm que entender e saber mensurar sobre o status do ativo, como sendo ele um dos altos valores de avaliação da empresa perante o mercado e seus negócios.
Assim, as organizações usam seus ativos para criar produtos ou fornecer serviços ou ainda para alugar seus ativos e obter lucros, e um dos principais locais onde os ativos de uma empresa são usados são em bancos, por exemplo, utilizando os fundos de negócios ou como capital de giro, justamente como garantia para a obtenção de empréstimos ou outros recursos.
O que é um ativo estressado?
Para entender o significado do termo ativo em dificuldades, pode-se dizer quando o valor do ativo cai ou diminui, mas não por causa da condição de mercado, mas devido a falha do emissor, por exemplo.
Se uma empresa tomou o empréstimo e não é capaz de reembolsar o valor do principal e de seus juros, então será um ativo problemático ou se a empresa estiver em fase de falência.
O investimento em ativos problemáticos é atraído porque eles fornecem alto valor a baixo custo. Esta é a principal razão pela qual as pessoas desejam investir em ativos problemáticos.
O investidor pode tirar vantagem disso virando o jogo a seu favor. Para tirar proveito de um ativo em dificuldades e ganhar dinheiro com ele, é preciso muito planejamento, porque isso envolve muito conhecimento do negócio no qual a pessoa está investindo e também, o plano de como ela vai lucrar com isso porque este investimento pode levar o investidor ao ponto mais alto ou ao ponto mais baixo.
Assim sendo, o significado de estressado tem sinônimo com: irritado, problemático, em dificuldades, entre outros.
Se você acha que ficar estressado é muito negativo, imagine então quando um ativo, ou seja, um recurso, um bem, adquire esse aspecto! As situações em que um ativo se torna estressado acontecem como uma perda significativa em seu valor financeiro – como dito antes. Assim sendo, não somente o ativo se torna estressado, mas seu dono/ proprietário também. Já do ponto de vista de um novo investidor, esse ativo pode ser muito interessante!
Muitas pessoas têm dúvidas sobre o que significa um ativo estressado, mas esse significado advém do sentido em que o valor desse ativo teve uma mudança negativa proveniente de fontes internas ou externas.
Em quais casos os ativos podem ser tornar estressados?
- Insolvência de propriedade.
- Conflitos societários.
- Conflitos sucessórios.
- Ocorrência de sinistros ou desastres como incêndio e etc.
Os ativos estressados por na maioria das vezes terem passado por dificuldades, possuem um preço menor no mercado, sendo interessante para investidores.
A maioria desses ativos se encontram com preço abaixo do mercado, por terem passado por essas dificuldades, no entanto, podem ser recuperados, a depender da estratégia ou do investimento a ser feito.
E como analisar os ativos estressados?
É importante validar o que aconteceu com o ativo. Ver um histórico de todas as ocorrência e mudanças é o ponto de partida.
Se possível, é interessante possuir um especialista experiente para se realizar uma análise profunda nos aspectos:
- De acionistas.
- De credores.
- Dos documentos.
- Das questões financeiras.
- Da capacidade de gerar caixa.
Como é possível fazer a recuperação de um ativo estressado?
A valorização de um ativo surge após ele ter passado por um processo de recuperação, nesse caso, é importante contar com as leis vigentes e com alguns profissionais que possam ajudar tanto na parte jurídica, quanto estrutural do ativo em si.
E os tipos de ativos estressores?
Existem decerto alguns tipos, como exemplos:
- Ativo estressor de crédito pessoa física.
- Ativo estressor proveniente de órgãos públicos.
- Ativo estressor pessoa jurídica.
Ativo estressor de crédito pessoa física:
Ocorre quando grandes carteiras de crédito cedem a uma pessoa física, um tipo de crédito consignado, exemplos:
– Financiamento de casas.
– Financiamento de veículos.
E estes não foram pagos, mesmo depois de muitos anos e várias tentativas de reaver o valor. Assim, é comum que as instituições financeiras vendam essas carteiras e débitos por valores abaixo do mercado, lucrando com o possível desse recebimento.
Ativo estressor proveniente de órgãos públicos:
Nesse caso, os títulos públicos são contados como participantes. Conhecidos também como os chamados de precatórios.
São títulos emitidos pelos órgãos de competência pública, onde já houve um trânsito de julgamento do processo, onde uma devida organização foi condenada a pagar uma quantia em dinheiro para uma PJ ou PF.
Ativo contra pessoa jurídica:
Nesse caso, o título funciona semelhante aos emitidos pelos órgãos públicos. No caso, o credor dessa vez é uma empresa que pode ter variáveis origens, sendo ou não com patente financeira.
Assim, a dívida pode vir a se transformar num título e ser vendido por preços menores, ou seja, abaixo do mercado, de modo a serem interessantes para investidores que tem a condição de lucrar mais com pagamentos menores por meio do ativo em si – que é cobrado mais barato.
Aqui podem ser encontradas empresas em situação de falência ou em recuperação judicial.
Vantagens de investir em ativos estressados
A chave para o sucesso de um fundo de ativos em dificuldades está na compra de bons ativos subjacentes a avaliações razoáveis, que têm potencial para uma recuperação.
Os fundos de ativos problemáticos ou estressados, como queira chamar, estão surgindo como uma nova fonte de crédito para empresas, um espaço que tem sido amplamente utilizado e ocupado por bancos, e fundos mútuos.
Uma das maiores vantagens desses fundos é poder utilizar os recursos, de forma mais econômica conseguindo a reativação desse ativo, com aumento dos lucros com algumas mudanças ou transformações nele.
Outras vantagens desse tipo de ativo, envolvem:
- Um investimento com possibilidade de alto retorno
- Baixa liquidez
- Longo horizonte de investimento
- Diversificação
Viu que interessante este assunto, agora, para consultar informações relevantes sobre um documento público de pessoa física ou de pessoa jurídica,
